社會(huì)化退出機(jī)制模式相關(guān)分析
該模式以廠商背景的融資租賃公司為前提,它的特點(diǎn)是:
1. 銀行“0”風(fēng)險(xiǎn)
銀行由于保險(xiǎn)公司擔(dān)保,大膽的給融資租賃公司貸款,如果達(dá)到擔(dān)保條件,保險(xiǎn)公司獲得了不良資產(chǎn),從而完全釋放了銀行的風(fēng)險(xiǎn);
2. 保險(xiǎn)公司“0”風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司在和融資租賃公司合作時(shí),就將融資租賃公司須無條件購(gòu)買保險(xiǎn)公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為合作條件之一,當(dāng)保險(xiǎn)公司履行擔(dān)保責(zé)任獲得融資租賃公司不良資產(chǎn)(租賃物件)時(shí),融資租賃公司就從保險(xiǎn)公司處無條件購(gòu)買自己產(chǎn)生的不良資產(chǎn)(租賃物件),保險(xiǎn)公司的所有風(fēng)險(xiǎn)得到釋放;
3、設(shè)備制造商“0”風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)目前廠商背景的融資租賃公司獲得資金的方式之一為:設(shè)備制造商從銀行融資,然后將融得的資金供其投資的融資租賃公司使用,如果融資租賃公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)與銀行無關(guān),是制造商承擔(dān)了100%的風(fēng)險(xiǎn)(即融資租賃公司的不良資產(chǎn)成為其投資成果的一部分,風(fēng)險(xiǎn)仍然留在內(nèi)部,完全沒有轉(zhuǎn)移)
如果保險(xiǎn)公司代替制造商為融資租賃公司擔(dān)保,那么制造商因?yàn)槿谫Y租賃公司不良資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)公司,實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,因此說,設(shè)備制造商也實(shí)現(xiàn)“0”風(fēng)險(xiǎn);
4、融資租賃公司從風(fēng)險(xiǎn)(收回的租賃物)獲益
以上各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)了“0”風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)如擊鼓傳花一樣傳到了融資租賃公司,融資租賃公司通過經(jīng)營(yíng)“不良資產(chǎn)”不但能夠?qū)崿F(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該獲得的收益,而且還通過二手設(shè)備交易市場(chǎng)賣掉“不良資產(chǎn)”獲得了超值收益,實(shí)現(xiàn)了額外的利潤(rùn)。至此,“不良資產(chǎn)”成為了融資租賃公司的另外一個(gè)“利潤(rùn)來源”,非常好的實(shí)現(xiàn)了“良性循環(huán)”。
5、保險(xiǎn)公司利益分析
通過上面分析,一定有人會(huì)問,保險(xiǎn)公司為什么要做這件事,他們有什么好處?我們來分析一下,保險(xiǎn)公司的贏利模式就是獲得大概率的保險(xiǎn)收入去償還小概率的保險(xiǎn)賠償,從而賺取差價(jià)。
工程機(jī)械中,有很多設(shè)備(需要上機(jī)動(dòng)車牌照的設(shè)備除外)出險(xiǎn)概率是非常小的,這些設(shè)備的單臺(tái)價(jià)格很高,范圍從20萬~4000萬不等,給這些設(shè)備上保險(xiǎn),是符合保險(xiǎn)公司贏利模式的,況且,工程機(jī)械2008年的年銷售額為2500億元,且有逐年增加的趨勢(shì),這個(gè)市場(chǎng)也是不小的,也應(yīng)該成為保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
注:保險(xiǎn)公司按規(guī)定是不能為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的。例如,2004年1月15日保監(jiān)會(huì)發(fā)出了《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,明確規(guī)定:嚴(yán)禁通過協(xié)議等形式變更或替代報(bào)備的車貸險(xiǎn)條款,嚴(yán)禁將車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦成擔(dān)保業(yè)務(wù)。
但事物都是發(fā)展的,保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。例如,保監(jiān)會(huì)會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》、《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問題的通知》等配套文件,明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問題,確保操作流程環(huán)節(jié)清晰,責(zé)任明確,銜接順暢。
我們有理由相信,在我國(guó)二手設(shè)備交易市場(chǎng)、二手設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、二手設(shè)備評(píng)估、二手設(shè)備登記制度等政策和法律環(huán)境建立起來以后,保險(xiǎn)資金為融資租賃公司擔(dān)保也是可以期待的,盼望著這一天的早日到來。
二手設(shè)備交易市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)定位
潛在的、未被開發(fā)的巨大產(chǎn)業(yè),制造業(yè)行業(yè)細(xì)分中僅存的藍(lán)海機(jī)會(huì)。
社會(huì)化退出機(jī)制模式相關(guān)分析
該模式以廠商背景的融資租賃公司為前提,它的特點(diǎn)是:
1. 銀行“0”風(fēng)險(xiǎn)
銀行由于保險(xiǎn)公司擔(dān)保,大膽的給融資租賃公司貸款,如果達(dá)到擔(dān)保條件,保險(xiǎn)公司獲得了不良資產(chǎn),從而完全釋放了銀行的風(fēng)險(xiǎn);
2. 保險(xiǎn)公司“0”風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司在和融資租賃公司合作時(shí),就將融資租賃公司須無條件購(gòu)買保險(xiǎn)公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為合作條件之一,當(dāng)保險(xiǎn)公司履行擔(dān)保責(zé)任獲得融資租賃公司不良資產(chǎn)(租賃物件)時(shí),融資租賃公司就從保險(xiǎn)公司處無條件購(gòu)買自己產(chǎn)生的不良資產(chǎn)(租賃物件),保險(xiǎn)公司的所有風(fēng)險(xiǎn)得到釋放;
3、設(shè)備制造商“0”風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)目前廠商背景的融資租賃公司獲得資金的方式之一為:設(shè)備制造商從銀行融資,然后將融得的資金供其投資的融資租賃公司使用,如果融資租賃公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)與銀行無關(guān),是制造商承擔(dān)了100%的風(fēng)險(xiǎn)(即融資租賃公司的不良資產(chǎn)成為其投資成果的一部分,風(fēng)險(xiǎn)仍然留在內(nèi)部,完全沒有轉(zhuǎn)移)
如果保險(xiǎn)公司代替制造商為融資租賃公司擔(dān)保,那么制造商因?yàn)槿谫Y租賃公司不良資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)公司,實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,因此說,設(shè)備制造商也實(shí)現(xiàn)“0”風(fēng)險(xiǎn);
4、融資租賃公司從風(fēng)險(xiǎn)(收回的租賃物)獲益
以上各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)了“0”風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)如擊鼓傳花一樣傳到了融資租賃公司,融資租賃公司通過經(jīng)營(yíng)“不良資產(chǎn)”不但能夠?qū)崿F(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該獲得的收益,而且還通過二手設(shè)備交易市場(chǎng)賣掉“不良資產(chǎn)”獲得了超值收益,實(shí)現(xiàn)了額外的利潤(rùn)。至此,“不良資產(chǎn)”成為了融資租賃公司的另外一個(gè)“利潤(rùn)來源”,非常好的實(shí)現(xiàn)了“良性循環(huán)”。
5、保險(xiǎn)公司利益分析
通過上面分析,一定有人會(huì)問,保險(xiǎn)公司為什么要做這件事,他們有什么好處?我們來分析一下,保險(xiǎn)公司的贏利模式就是獲得大概率的保險(xiǎn)收入去償還小概率的保險(xiǎn)賠償,從而賺取差價(jià)。
工程機(jī)械中,有很多設(shè)備(需要上機(jī)動(dòng)車牌照的設(shè)備除外)出險(xiǎn)概率是非常小的,這些設(shè)備的單臺(tái)價(jià)格很高,范圍從20萬~4000萬不等,給這些設(shè)備上保險(xiǎn),是符合保險(xiǎn)公司贏利模式的,況且,工程機(jī)械2008年的年銷售額為2500億元,且有逐年增加的趨勢(shì),這個(gè)市場(chǎng)也是不小的,也應(yīng)該成為保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
注:保險(xiǎn)公司按規(guī)定是不能為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的。例如,2004年1月15日保監(jiān)會(huì)發(fā)出了《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,明確規(guī)定:嚴(yán)禁通過協(xié)議等形式變更或替代報(bào)備的車貸險(xiǎn)條款,嚴(yán)禁將車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦成擔(dān)保業(yè)務(wù)。
但事物都是發(fā)展的,保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。例如,保監(jiān)會(huì)會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》、《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問題的通知》等配套文件,明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問題,確保操作流程環(huán)節(jié)清晰,責(zé)任明確,銜接順暢。
我們有理由相信,在我國(guó)二手設(shè)備交易市場(chǎng)、二手設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、二手設(shè)備評(píng)估、二手設(shè)備登記制度等政策和法律環(huán)境建立起來以后,保險(xiǎn)資金為融資租賃公司擔(dān)保也是可以期待的,盼望著這一天的早日到來。
二手設(shè)備交易市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)定位
潛在的、未被開發(fā)的巨大產(chǎn)業(yè),制造業(yè)行業(yè)細(xì)分中僅存的藍(lán)海機(jī)會(huì)。 |